Интерпретация спроса на стальные трубы в рамках «15-го пятилетнего плана» по обновлению городов
2026-06-15
ЧАСТЬ 01 Государственная политика определила начало «золотого века» для рынка стальных труб
С изданием государственного «Пятнадцатого пятилетнего плана городского обновления» (далее — «План») соответствующие ведомства последовательно отреагировали на него, выпустив ряд политических мер. В частности, Министерство финансов будет координировать различные каналы финансирования для поддержки ключевых задач по обновлению городов; Министерство жилищного строительства, городского и сельского развития заявило, что в период «пятнадцатой пятилетки» продолжится строительство и реконструкция городских подземных трубопроводных сетей протяженностью около 770 000 километров. В отличие от традиционной волны жилищного строительства, текущий раунд городского обновления сосредоточен на четырех основных областях: реконструкция подземных трубопроводных сетей, реновация старых жилых кварталов, модернизация муниципальной инфраструктуры, а также расширение охвата и повышение качества строительства комплексных сообществ. Под воздействием этого определяющего фактора отрасль стальных труб вступит в пятилетний цикл стабильного роста.
ЧАСТЬ 02 Прирост спроса и отраслевая ценность
Общий объем обновления и реконструкции городских сетей, связанных со стальными трубами, составляет около 770 000 км, что стимулирует инвестиции в размере около 5 трлн юаней. В том числе: газораспределительные сети — около 200 000 км, дренажные сети — около 175 000 км, сети водоснабжения — около 175 000 км, канализационные сети — около 100 000 км, тепловые сети — около 120 000 км. Согласно отраслевым оценкам, совокупный новый спрос на стальные трубы для таких проектов, как реконструкция подземных трубопроводов, обновление городов, реновация старых жилых кварталов и модернизация сообществ, как ожидается, превысит 15 млн тонн. Государственный комитет по развитию и реформам КНР (NDRC) сообщил, что в 2026 году объем средств, выделяемых из центрального бюджета в рамках специальной программы по обновлению городов, составит 97 млрд юаней, которые в основном пойдут на поддержку реконструкции старых городских кварталов и ветхого жилья. Одновременно с этим выделено 160 млрд юаней из средств сверхдолгосрочных специальных государственных облигаций на поддержку строительства и реконструкции городских подземных трубопроводных сетей, что на 25 млрд юаней больше, чем в предыдущем году.
В отличие от традиционных строительных труб, городская реновация предъявляет к стальным трубам более высокие требования. Сценарии высокого давления, такие как газоснабжение и отопление, требуют от труб превосходной несущей способности и надежности сварных швов, поэтому обычные сварные трубы постепенно заменяются высокопрочными бесшовными трубами и трубами с прямошовной сваркой под флюсом (LSAW). Проектный срок службы трубопроводных сетей обычно составляет 30–50 лет, что делает коррозийную стойкость обязательным требованием, а доля таких высокотехнологичных видов продукции, как композитные трубы с полимерным покрытием, трубы с 3PE-антикоррозийным покрытием и трубы из нержавеющей стали, продолжает расти.
ЧАСТЬ 03 Перспективы спроса в четырех основных сферах обновления городов
В период «15-й пятилетки» определены 10 основных показателей обновления городов, среди которых четыре направления — реконструкция подземных трубопроводных сетей, модернизация ветхого жилья, благоустройство старых жилых кварталов и реновация «городских деревень» — обеспечивают наибольшую долю потребления стальных труб. Хотя эти четыре области вряд ли создадут эффект мощного стимулирования, характерный для этапа массового начала строительства в периоды пика на рынке недвижимости, они обеспечат более рассредоточенный и устойчивый спрос, формируя стабильную опору для потребления стальных труб.
1. Реконструкция ветхого и аварийного жилья
В период «15-й пятилетки» планируется реконструировать около 500 тысяч единиц ветхого и аварийного городского жилья, что почти в 3 раза превышает целевой показатель в 175 тысяч единиц, установленный в начале «14-й пятилетки». Спрос на стальные трубы при реконструкции ветхого жилья в основном формируется в трех направлениях: усиление строительных конструкций, замена сетей водоснабжения и водоотведения, а также оснащение противопожарными системами. Согласно отраслевым исследованиям, расход стальных труб на один проект реконструкции (из расчета средней площади квартиры в 100 кв. м) составляет около 0,3–0,5 тонны, а среднегодовая потребность оценивается в 50–70 тысяч тонн.
2. Реновация старых жилых кварталов
В период «15-й пятилетки» планируется начать работы по реконструкции около 115 000 старых городских жилых микрорайонов, что более чем вдвое меньше по сравнению с 240 000 объектов, завершенных в период «14-й пятилетки», однако стандарты реконструкции станут более детальными, а требования — более высокими. Спрос на стальные трубы при реконструкции старых микрорайонов формируется за счет трех основных направлений: замены стояков водоснабжения и водоотведения внутри зданий, модернизации сетей противопожарного водоснабжения и установки стальных каркасов шахт лифтов. Среднегодовой прирост спроса на стальные трубы составит около 400–700 тысяч тонн.
3. Реновация «городских деревень»
В период «15-й пятилетки» количество проектов по реконструкции «городских деревень» составит около 4000, что примерно на 68% больше фактически завершенного показателя в 2387 проектов в период «14-й пятилетки». При этом подчеркивается параллельное использование различных методов, таких как «снос и новое строительство», «благоустройство и модернизация» и «сочетание сноса с благоустройством», что сохраняет высокий приоритет данной политики. Согласно оценкам, среднегодовая потребность в стальных трубах составит около 400–650 тысяч тонн.
4. Реконструкция городских подземных инженерных сетей
План «15-й пятилетки» предусматривает реконструкцию 365 000 километров городских подземных трубопроводных сетей, охватывающих пять основных категорий: газоснабжение, водоснабжение, дренаж, канализацию и теплоснабжение. Реконструкция подземных трубопроводов является крупнейшим единичным показателем спроса на стальные трубы в рамках текущего цикла обновления городов: совокупный спрос составит около 10 миллионов тонн, а ежегодная потребность — примерно 1,9–2,3 миллиона тонн.
ЧАСТЬ 04 Анализ плотности спроса по регионам страны
Региональная структура спроса на стальные трубы в период «15-й пятилетки» демонстрирует явную градиентную дифференциацию: лидирующую роль играют мегаполисы и крупнейшие города, за ними следуют прибрежные городские агломерации, а центральные, западные и северо-восточные регионы восполняют спрос за счет своей специфики.
1. Лидерство мегаполисов и крупнейших городов — самая высокая плотность спроса
Мегаполисы, сверхкрупные города и 50 пилотных городов формируют первый эшелон спроса на стальные трубы. Министерство финансов совместно с Министерством жилищного строительства, городского и сельского развития оказали поддержку 50 городам в проведении пилотных проектов по обновлению городов, при этом центральный бюджет выделяет специальные субсидии в размере: ≤800 млн юаней для восточных регионов, ≤1 млрд юаней для центральных и ≤1,2 млрд юаней для западных регионов и городов центрального подчинения. В таких густонаселенных и экономически развитых городах, как Чэнду, Гуанчжоу, Нанкин, Сямынь, Шанхай, Сучжоу и Уси, расположенных в прибрежных или приречных зонах, износ трубопроводов происходит быстрее, потребность в обновлении выше, а меры государственной политики интенсивнее. В частности: Гуанчжоу планирует к 2026 году завершить инвестиции в основной капитал по обновлению города на сумму 200 млрд юаней; Сучжоу обновит 600 км подземных трубопроводных сетей; Шанхай реконструирует не менее 500 км старых газопроводов; Чэнду планирует реконструировать в общей сложности более 1300 км газовых, водопроводных и дренажных труб. Доля спроса этого эшелона на высокотехнологичную трубную продукцию (высокие марки стали, коррозионная стойкость и т.д.) значительно превышает средний показатель по стране.
2. Подхват прибрежных городских агломераций — высокая концентрация спроса
Ключевые городские агломерации, такие как дельта реки Янцзы, дельта Жемчужной реки и регион Чэнду-Чунцин, формируют второй эшелон спроса на стальные трубы. Министерство жилья, городского и сельского строительства КНР четко определило, что в период «пятнадцатой пятилетки» основной акцент будет сделан на реализации «проекта четырех качеств» (качественные дома, качественные жилые кварталы, качественные микрорайоны, качественные городские районы). Приоритет в реализации проектов комплексной реновации будет отдаваться городам первой, второй и сильным городам третьей линии с чистым притоком населения; ресурсы больше не будут распределяться равномерно. Дельта Янцзы (Шанхай, Сучжоу, Нанкин, Уси), дельта Жемчужной реки (Гуанчжоу, Шэньчжэнь) и регион Чэнду-Чунцин (Чэнду, Чунцин) являются ключевыми зонами для реконструкции трубопроводных сетей и обновления «городских деревень». Географические особенности (расположение вдоль рек и морей) в сочетании с высокой плотностью застройки делают потребность в обновлении трубопроводов особенно острой. На вышеуказанные агломерации приходится более 60% общенационального спроса на стальные трубы для реконструкции сетей, что характеризуется одновременным ростом объемов потребления различных видов продукции: газовых труб, дренажных труб, труб в ППУ-изоляции и других.
3. Восполнение недостатков инфраструктуры в центральных, западных и северо-восточных регионах — структурное высвобождение спроса
Провинции Центрального и Западного Китая, а также старые промышленные базы Северо-Востока формируют третий эшелон спроса на стальные трубы, характеризующийся структурным высвобождением потенциала. Центральные и западные регионы сосредоточены на восполнении пробелов в инфраструктуре: в провинции Хунань запланировано строительство и реконструкция более 20 000 км трубопроводных сетей с объемом инвестиций около 16 млрд юаней в 2026 году; в провинции Сычуань планируется построить и реконструировать около 20 000 км газовых, водопроводных и дренажных сетей, а также около 100 очистных сооружений; семь провинций, включая Пекин и Ганьсу, в ближайшие пять лет планируют построить и модернизировать не менее 55 000 км подземных трубопроводов. На Северо-Востоке проблема износа теплосетей стоит особенно остро: при общенациональном фонде тепловых сетей около 550 000 км существует устойчивый спрос на предварительно изолированные трубы; в период 15-й пятилетки планируется снизить средний уровень теплопотерь в сетях с 20% до менее чем 15%. Кроме того, реконструкция старых промышленных зон в этих регионах также формирует определенный спрос на конструкционные стальные трубы.
ЧАСТЬ 05 Заключительные перспективы — новая картина развития трубной промышленности в период «пятнадцатой пятилетки»
Этот год — первый год реализации «15-й пятилетки». Оглядываясь назад из 2026 года, можно сказать, что обновление городов перестало быть второстепенным элементом рынка недвижимости, превратившись в ключевую силу, заставившую трубную промышленность перейти от «гонки за объемами» к «гонке за качеством». Четыре основных сценария — модернизация подземных инженерных сетей, реконструкция ветхого жилья, благоустройство старых жилых кварталов и реновация «городских деревень» — сформировали прочный фундамент спроса на стальные трубы в период «15-й пятилетки». Среднегодовой прирост спроса на уровне 3–4 млн тонн и потенциал роста рынка более чем на 15 млн тонн за пять лет в сочетани и с мощной финансовой поддержкой из центрального бюджета и за счет сверхдолгосрочных специальных гособлигаций вывели спрос на стальные трубы в русло долгосрочного стабильного роста, обусловленного насущными потребностями населения и задачами обеспечения городской безопасности. Для трубных предприятий успех в реализации этой возможности зависит от трех направлений трансформации:
1. Переход от материалов общего назначения к узкоспециализированным сегментам, а также непрерывная технологическая модернизация в таких сферах, как газоснабжение, водоснабжение и теплоснабжение;
2. Переход от продажи труб к модели «трубы + сервис», обеспечивающей «единое окно» поставок — от сырья до готовой продукции;
3. Переход от ценовой конкуренции к конкуренции по совокупной стоимости владения: замена «плохих труб», выходящих из строя через несколько лет, на «хорошие трубы» с 50-летним сроком службы.
Городское обновление в период «пятнадцатой пятилетки» позволит отобрать группу ведущих предприятий по производству стальных труб, обладающих реальными технологиями и сервисными возможностями. Для всей отрасли этап более устойчивого развития с более высоким порогом входа только начинается.
